เจาะประเด็น
CHIPS
TSMC ทำรายได้เดือนสิงหาคมทะลุ 1.6 หมื่นล้านดอลลาร์ โต 53% จากปีก่อน
ตัวเลขเดือนเดียวบอกอะไรได้มากกว่าที่คิด เมื่อลูกค้ายอมจ่ายแพงขึ้นเพื่อคิวผลิตชิป 2 นาโนเมตร
ทีมข่าว เอไอไทย.com
⏱ อ่าน 4 นาที
โตเดือนต่อเดือนแบบเลขสองหลักในธุรกิจผลิตชิปมูลค่าพันล้านดอลลาร์ ไม่ใช่เรื่องปกติ และนั่นคือสัญญาณว่าคำสั่งซื้อยังไหลเข้ามาไม่มีหยุด
ทีเอสเอ็มซี (TSMC) ประกาศผลประกอบการเดือนสิงหาคมออกมาแล้ว และตัวเลขที่ได้คือ 514.81 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน หรือคิดเป็นประมาณ 1.626 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ เวลาที่รายงานข่าวนี้ออกมา ซึ่งเพิ่มขึ้น 10.1% จากเดือนกรกฎาคมที่ทำได้ 1.449 หมื่นล้านดอลลาร์
ฟังดูเหมือนตัวเลขธรรมดา แต่อย่าลืมนะครับว่านี่คือธุรกิจผลิตชิปที่มูลค่ากิจการระดับหลายพันล้านดอลลาร์ การโตแบบเลขสองหลักเดือนต่อเดือนในธุรกิจขนาดนี้ไม่ใช่เรื่องที่เกิดขึ้นบ่อย และมันบอกเราชัดๆ ว่าคำสั่งซื้อจากลูกค้ายังไหลเข้ามาไม่ขาดสาย ความต้องการชิปขั้นสูงและงานแพ็กเกจจิ้งยังไม่มีทีท่าจะลดลงเลย
ถ้าเทียบกับเดือนสิงหาคมปีที่แล้ว รายได้เดือนนี้พุ่งขึ้นถึง 53.3% ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงมากและสะท้อนอะไรบางอย่างที่ลึกกว่าตัวเลขรายได้ นั่นคือลูกค้ารายใหม่ๆ กำลังตัดสินใจผูกขาดกับโหนดการผลิตใหม่ๆ ของ TSMC และที่สำคัญคือพวกเขายอมรับการขึ้นราคาเวเฟอร์ที่ TSMC ตั้งไว้ได้
นี่คือจุดที่น่าสนใจที่สุดของข่าวนี้ เพราะปกติแล้วลูกค้าชิปจะต่อรองราคากันหนักมาก แต่เมื่อความต้องการสูงเกินกำลังผลิต และคู่แข่งอย่าง Samsung หรือ Intel ยังตามไม่ทันในโหนดขั้นสูง ลูกค้าก็ไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากจ่าย แล้วรอคิว
รายได้รวมตั้งแต่เดือนมกราคมถึงสิงหาคมอยู่ที่ 3,386.87 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน หรือประมาณ 1.07 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ แค่ตัวเลขนี้ก็บอกได้แล้วว่าผลประกอบการทั้งปีนี้จะออกมาผิดปกติแน่นอน
ข้อจำกัดของรายงานรายเดือนคือเราไม่เห็นรายละเอียดว่าลูกค้าแต่ละรายใช้โหนดไหนบ้าง ต้องรอรายงานรายไตรมาสถึงจะเห็นภาพชัด แต่ข้อมูลจากรายงานไตรมาส 2 ที่ผ่านมาบอกเราว่า โหนด N2 (2 นาโนเมตร) เพิ่งมีสัดส่วนรายได้แค่ 3% เท่านั้น ขณะที่โหนด 3 นาโนเมตรทำได้ 30% และโหนด 5 นาโนเมตรนำอยู่ที่ 33%
โหนด 5 นาโนเมตร
สัดส่วนรายได้สูงสุดที่ 33% ยังเป็นโหนดทำเงินหลักของ TSMC ในตอนนี้
โหนด 3 นาโนเมตร
ตามมาเป็นอันดับสองที่ 30% สะท้อนว่าลูกค้ารายใหญ่เริ่มย้ายมาใช้โหนดใหม่แล้ว
โหนด N2 (2 นาโนเมตร)
เพิ่งมีสัดส่วนแค่ 3% แต่คาดว่าจะพุ่งขึ้นเร็วๆ นี้ หลัง Apple เปิดตัวชิป A20 Pro ใน iPhone รุ่นใหม่
ประเด็นคือการเปิดตัวชิป A20 Pro SoC ของ Apple สำหรับ iPhone รุ่นล่าสุด จะทำให้สัดส่วนคำสั่งซื้อโหนด 2 นาโนเมตรเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และนั่นหมายความว่าโครงสร้างรายได้ของ TSMC กำลังจะเปลี่ยนอีกครั้งในไตรมาสต่อๆ ไป
มุมมองของผมคือ ตัวเลขรายได้เดือนสิงหาคมนี้ไม่ใช่แค่ตัวเลขสวยๆ ที่น่าชื่นชม แต่มันคือหลักฐานว่าอำนาจต่อรองของ TSMC ในตลาดชิปขั้นสูงยังแข็งแกร่งมากจนลูกค้าต้องยอมจ่ายแพงขึ้นเพื่อรักษาคิวการผลิตไว้ ไม่มีสัญญาณว่าความต้องการนี้จะชะลอตัวลง และถ้าโหนด 2 นาโนเมตรเริ่ม ramp up เต็มที่เมื่อไหร่ ตัวเลขรายได้ไตรมาสต่อๆ ไปน่าจะยิ่งน่าสนใจกว่านี้อีก
ข่าวนี้ยืนยันว่าความต้องการชิปขั้นสูงยังไม่ถึงจุดอิ่มตัว และการที่ลูกค้ายอมรับราคาเวเฟอร์ที่แพงขึ้นได้ คือสัญญาณว่าอำนาจต่อรองยังอยู่ที่ TSMC ฝั่งเดียว ใครคิดว่าจะมีคู่แข่งมาแย่งส่วนแบ่งในโหนด 2 นาโนเมตรได้เร็วๆ นี้ คงต้องคิดใหม่
ที่มา: TechPowerUp — อ่านต้นฉบับ
ความคิดเห็น 6
กำลังโหลดความคิดเห็น...