เจาะประเด็น
Semiconductors
ราคาหน่วยความจำแฟลชพุ่งไม่หยุด รายได้ 5 ค่าย NAND โต 77% ในไตรมาสเดียว — AI คือตัวเร่ง
ตลาด NAND ที่ใครๆ ก็บอกว่าตายแล้ว กลับมาคึกคักสุดขีดเพราะ AI เซิร์ฟเวอร์ดูดไม่อั้น ใครไม่ได้อยู่เกมนี้ก็อดกินเค้กก้อนนี้
ทีมข่าว เอไอไทย.com
⏱ อ่าน 4 นาที
ถ้าคุณคิดว่า AI สร้างรายได้แค่ให้พวกทำชิปประมวลผลอย่าง NVIDIA คุณกำลังดูผิดที่ — ขุมทรัพย์จริงๆ มันอยู่ในชิปหน่วยความจำที่ทุกคนมองข้าม
เอาล่ะ ใครที่คิดว่าตลาด NAND Flash หรือหน่วยความจำแฟลชที่ใช้ใน SSD มันเป็นธุรกิจแก่ๆ ที่โตช้า กำไรน้อย ฟังทางนี้ เพราะตัวเลขไตรมาสล่าสุดจาก TrendForce มันชวนให้ต้องหันมามองใหม่เลยทีเดียว
รายได้รวมของแบรนด์ NAND ชั้นนำ 5 รายในไตรมาส 2 ปี 2026 พุ่งขึ้น 77% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แตะระดับ 68.87 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ฟังแล้วอาจจะงงว่ามันมาได้ยังไง? คำตอบง่ายๆ คือ AI เซิร์ฟเวอร์ และความต้องการ enterprise SSD ที่ร้อนแรงเกินต้าน
เรื่องนี้ไม่ได้เกิดจากความบังเอิญหรือดวง แต่เป็นผลพวงจากดีมานด์ที่แทบจะไม่เคยลดลงเลยของฝั่ง AI data center พวก hyperscaler ต่างก็กว้านซื้อ enterprise SSD กันอย่างบ้าคลั่ง จนทำให้ทั้งตลาด NAND เผชิญกับภาวะขาดแคลนอุปทาน (supply shortage) แบบที่ไม่ค่อยได้เห็นบ่อยนัก
เมื่อของขาด แต่คนอยากได้เยอะ ราคาก็ต้องขึ้นเป็นธรรมดา ผู้ผลิตจึงสามารถต่อรองราคาขายเฉลี่ย (ASP) ได้สูงขึ้นมากผ่านสัญญาระยะยาว ตรงนี้แหละที่ทำให้รายได้มันพุ่งปรี๊ดขนาดนี้ และที่น่าสนใจไปกว่านั้นคือ การจัดอันดับผู้เล่นในตลาดก็ขยับตามไปด้วย
ประเด็นที่หลายคนให้ความสนใจคือ "ไมครอน" (Micron) ขยับขึ้นมาอยู่อันดับ 3 ของตลาดได้สำเร็จ จากเดิมที่เคยเป็นรองคู่แข่งตลอด การขยับอันดับครั้งนี้ไม่ใช่เรื่องเล่นๆ เพราะมันสะท้อนให้เห็นว่าใครที่จริงจังกับตลาด NAND จริงๆ และใครที่กำลังถอยออกไป
ที่ผ่านมาใครต่อใครชอบพูดว่า NAND เป็นธุรกิจที่ "ไม่เท่" เท่า DRAM หรือ HBM แต่ตอนนี้สถานการณ์มันเปลี่ยนไปแล้ว เพราะ AI มันต้องการทั้งประมวลผลและเก็บข้อมูลจำนวนมหาศาล การมีเทคโนโลยี NAND ที่แน่นๆ จึงกลายเป็นอาวุธสำคัญอีกชิ้นหนึ่ง
ลองคิดดูว่าถ้าไมโครซอฟต์หรือกูเกิลต้องสร้าง data center เพิ่มอีกเป็นสิบๆ แห่ง พวกเขาจะต้องซื้อ SSD กี่ล้านตัว? คำตอบคือเยอะมาก และทุกตัวที่ซื้อไป มาร์จิ้นส่วนหนึ่งก็ตกถึงมือผู้ผลิต NAND พอดี
แล้วไตรมาส 3 ที่กำลังจะถึงนี้จะเป็นยังไง? TrendForce บอกว่าฝั่งสมาร์ตโฟนและพีซีอาจจะยังไม่ฟื้นตัว เพราะต้นทุน BOM ที่สูงขึ้นทำให้ราคาเครื่องแพงขึ้น แต่ไม่ต้องห่วง เพราะดีมานด์จาก AI server ยังแข็งแกร่งอยู่
ที่สำคัญไปกว่านั้นคือ ผู้ผลิตส่วนใหญ่กำลังโฟกัสเงินลงทุนไปที่ DRAM และ HBM กันหมด ทำให้การขยายกำลังผลิต NAND ใหม่ๆ ถูกจำกัดไปโดยปริยาย แปลว่าราคา NAND จะยังอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกระยะ และรายได้ของอุตสาหกรรมโดยรวมก็ยังมีแรงหนุน
ฟังดูเหมือนข่าวดีสำหรับผู้ผลิต แต่สำหรับผู้บริโภคอย่างเราๆ นี่คือสัญญาณว่า "ของแพงอยู่ตรงหน้า" เพราะถ้าต้นทุน NAND สูง ค่า SSD ก็สูงตามไปด้วย และราคาสมาร์ตโฟนหรือแล็ปท็อปก็จะขยับขึ้นตามไปอีกยาวๆ เตรียมตัวเก็บเงินกันได้เลย
ถ้าถามความเห็นผม วงการ NAND รอบนี้ไม่ใช่แค่ "ฟื้นตัว" แต่คือ "เปลี่ยนเกม" เพราะ AI ดันให้มันกลายเป็นของหายากที่มีราคาแพงขึ้นเรื่อยๆ ใครที่รอจังหวะช้อป SSD ราคาถูกลง ผมแนะนำให้เปลี่ยนแผนได้เลย เพราะโอกาสแบบนั้นคงต้องรออีกนานโข
ที่มา: TechPowerUp — อ่านต้นฉบับ
ความคิดเห็น 6
กำลังโหลดความคิดเห็น...