“ตอนแรกคิดว่าแค่ฟองสบู่ระยะสั้นๆ พอเห็นมีบริษัทสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ยื่น IPO ปุ๊บ... เริ่มคิดหนักเลยว่ามันอาจจะไม่ใช่แค่ขาลงระยะสั้นแล้ว”
เมื่อวานนั่งอ่านๆ ไปสะดุดกับข่าวบริษัทรับสร้างดาต้าเซ็นเตอร์เตรียมเข้าตลาดหุ้น ตอนแรกก็คิดว่าเออ ฟองสบู่ AI มันต้องแตกบ้างแหละ พวก hyperscaler อย่าง Google, Microsoft, Amazon สร้างศูนย์ข้อมูลมารองรับความต้องการตอนนี้ พอผ่านไป 2-3 ปี AI มันก็คงโตเต็มที่แล้วพวกเขาก็คงหยุดสร้างแล้วหันไปดูแลของเดิมมากกว่า แต่พอเห็นบริษัทรับสร้างโดยเฉพาะมันจะเข้าตลาดหุ้นนี่สิ มันเลยทำให้ฉุกคิดได้ว่า นักลงทุนที่เขาจะเอาเงินไปลงทุนระยะยาว เขาคงไม่ได้มองว่าเป็นแค่เทรนด์ 2-3 ปีแน่ๆ
เขาบอกว่าบริษัทนี้เค้าไม่ได้เป็นเจ้าของหรือดำเนินการดาต้าเซ็นเตอร์เองนะ แค่รับสร้างอย่างเดียว ฟีลเหมือนเป็นผู้รับเหมาก่อสร้างให้พวกยักษ์ใหญ่เลย ซึ่งถ้าธุรกิจมันเป็นแบบนี้จริงๆ การที่บริษัทแบบนี้จะอยู่รอดและเติบโตได้ มันต้องมีออเดอร์ต่อเนื่องยาวๆ นักลงทุนที่เข้าไปตอน IPO เขาคงไม่ได้คิดว่าเดี๋ยวอีก 5 ปีบริษัทจะเจ๊งเพราะไม่มีใครสั่งสร้างเพิ่ม มันแปลว่าความต้องการพื้นที่ศูนย์ข้อมูลมันไม่ได้หยุดแค่รอให้ AI โตเต็มที่ แต่มันคือโครงสร้างพื้นฐานที่ต้องสร้างเพิ่มเรื่อยๆ แบบเดียวกับที่เราสร้างถนนหรือระบบไฟฟ้า
ส่วนตัวผมมองว่าตอนนี้ทุกคนโฟกัสแค่เรื่องชิปอย่าง H100 หรือ GPU กันมากไป แต่ลืมมองว่าของพวกนั้นมันต้องมีที่ให้เสียบปลั๊ก ปัญหาเรื่องไฟ เรื่องความเย็น เรื่องพื้นที่มันเป็นปัญหาจริงจังที่ต้องใช้เวลาลงทุนมหาศาล และที่สำคัญคือเทคโนโลยี AI มันก็ยังไม่หยุดนิ่ง โมเดลใหม่ๆ ออกมาเรื่อยๆ ยิ่งโมเดลใหญ่เท่าไหร่ก็ยิ่งต้องใช้พลังคอมพิวเตอร์มากขึ้นเท่านั้น ผมว่าความต้องการมันไม่ได้ลดลง แต่จะเปลี่ยนรูปแบบไปเรื่อยๆ แต่อย่าลืมว่าตอนนี้ดอกเบี้ยยังสูงอยู่ การกู้เงินมาสร้างอะไรยาวๆ มันก็เสี่ยงเหมือนกันนะ
เลยอยากถามเพื่อนๆ ในนี้หน่อยว่า คิดว่าการบูมของดาต้าเซ็นเตอร์รอบนี้มันจะอยู่ได้อีกนานแค่ไหน? แล้วมองว่าอีก 10 ปีข้างหน้าเราจะยังเห็นเครนก่อสร้างศูนย์ข้อมูลเต็มฟ้าอยู่ไหม หรือว่าจะถึงจุดอิ่มตัวแล้วเปลี่ยนไปโฟกัสที่การทำให้ระบบเดิมมีประสิทธิภาพมากขึ้นแทน? อันไหนที่น่าจะเป็นไปได้มากกว่ากันระหว่าง "สร้างเพิ่มเรื่อยๆ" กับ "สร้างเสร็จแล้วหยุดพัก"?
เมื่อวานนั่งอ่านๆ ไปสะดุดกับข่าวบริษัทรับสร้างดาต้าเซ็นเตอร์เตรียมเข้าตลาดหุ้น ตอนแรกก็คิดว่าเออ ฟองสบู่ AI มันต้องแตกบ้างแหละ พวก hyperscaler อย่าง Google, Microsoft, Amazon สร้างศูนย์ข้อมูลมารองรับความต้องการตอนนี้ พอผ่านไป 2-3 ปี AI มันก็คงโตเต็มที่แล้วพวกเขาก็คงหยุดสร้างแล้วหันไปดูแลของเดิมมากกว่า แต่พอเห็นบริษัทรับสร้างโดยเฉพาะมันจะเข้าตลาดหุ้นนี่สิ มันเลยทำให้ฉุกคิดได้ว่า นักลงทุนที่เขาจะเอาเงินไปลงทุนระยะยาว เขาคงไม่ได้มองว่าเป็นแค่เทรนด์ 2-3 ปีแน่ๆ
เขาบอกว่าบริษัทนี้เค้าไม่ได้เป็นเจ้าของหรือดำเนินการดาต้าเซ็นเตอร์เองนะ แค่รับสร้างอย่างเดียว ฟีลเหมือนเป็นผู้รับเหมาก่อสร้างให้พวกยักษ์ใหญ่เลย ซึ่งถ้าธุรกิจมันเป็นแบบนี้จริงๆ การที่บริษัทแบบนี้จะอยู่รอดและเติบโตได้ มันต้องมีออเดอร์ต่อเนื่องยาวๆ นักลงทุนที่เข้าไปตอน IPO เขาคงไม่ได้คิดว่าเดี๋ยวอีก 5 ปีบริษัทจะเจ๊งเพราะไม่มีใครสั่งสร้างเพิ่ม มันแปลว่าความต้องการพื้นที่ศูนย์ข้อมูลมันไม่ได้หยุดแค่รอให้ AI โตเต็มที่ แต่มันคือโครงสร้างพื้นฐานที่ต้องสร้างเพิ่มเรื่อยๆ แบบเดียวกับที่เราสร้างถนนหรือระบบไฟฟ้า
ส่วนตัวผมมองว่าตอนนี้ทุกคนโฟกัสแค่เรื่องชิปอย่าง H100 หรือ GPU กันมากไป แต่ลืมมองว่าของพวกนั้นมันต้องมีที่ให้เสียบปลั๊ก ปัญหาเรื่องไฟ เรื่องความเย็น เรื่องพื้นที่มันเป็นปัญหาจริงจังที่ต้องใช้เวลาลงทุนมหาศาล และที่สำคัญคือเทคโนโลยี AI มันก็ยังไม่หยุดนิ่ง โมเดลใหม่ๆ ออกมาเรื่อยๆ ยิ่งโมเดลใหญ่เท่าไหร่ก็ยิ่งต้องใช้พลังคอมพิวเตอร์มากขึ้นเท่านั้น ผมว่าความต้องการมันไม่ได้ลดลง แต่จะเปลี่ยนรูปแบบไปเรื่อยๆ แต่อย่าลืมว่าตอนนี้ดอกเบี้ยยังสูงอยู่ การกู้เงินมาสร้างอะไรยาวๆ มันก็เสี่ยงเหมือนกันนะ
เลยอยากถามเพื่อนๆ ในนี้หน่อยว่า คิดว่าการบูมของดาต้าเซ็นเตอร์รอบนี้มันจะอยู่ได้อีกนานแค่ไหน? แล้วมองว่าอีก 10 ปีข้างหน้าเราจะยังเห็นเครนก่อสร้างศูนย์ข้อมูลเต็มฟ้าอยู่ไหม หรือว่าจะถึงจุดอิ่มตัวแล้วเปลี่ยนไปโฟกัสที่การทำให้ระบบเดิมมีประสิทธิภาพมากขึ้นแทน? อันไหนที่น่าจะเป็นไปได้มากกว่ากันระหว่าง "สร้างเพิ่มเรื่อยๆ" กับ "สร้างเสร็จแล้วหยุดพัก"?
ความคิดเห็น 2
กำลังโหลดความคิดเห็น...